El endeudado gigante de exhibición Cineworld Group y sus subsidiarias han firmado un acuerdo de apoyo a la reestructuración y un acuerdo de compromiso de respaldo con los prestamistas que poseen y controlan aproximadamente el 83 % de los préstamos a plazo del grupo con vencimiento en 2025 y 2026 y las líneas de crédito renovables con vencimiento en 2023.
Si se implementa la reestructuración propuesta, se espera que reduzca el endeudamiento de las empresas del grupo financiadas conforme al Capítulo 11 en aproximadamente $4530 millones, principalmente a través de prestamistas que adquieran acciones en el grupo reorganizado a cambio de renunciar a sus reclamos. También se espera recaudar $ 800 millones en ingresos brutos totales, a través de una oferta de capital totalmente subsidiada para prestamistas heredados y una oferta de capital directa para ellos. Además, proporcionará $1.46 mil millones en nueva financiación de deuda a las empresas del Capítulo 11 a medida que salgan de los casos del Capítulo 11.
A través de la Oferta de Derechos Subsidiados, se espera que se ofrezca a los prestamistas, en proporción a sus tenencias bajo la antigua línea de crédito, y sujeto al cumplimiento de ciertos criterios de elegibilidad, el derecho a comprar acciones en el grupo reorganizado por un monto total de compra de $400 millones.
Los ingresos de la oferta de derechos y la facilidad de salida se utilizarán para pagar completamente aproximadamente $1.94 mil millones de la facilidad de financiamiento de deudores que las compañías del Capítulo 11 celebraron cuando comenzaron los casos del Capítulo 11; costos de financiamiento asociados con la escisión de corporaciones del Capítulo 11 de casos del Capítulo 11; y la financiación de sus aceleradas operaciones comerciales.
Sin embargo, la compañía dijo que la reestructuración propuesta no proporciona ningún reembolso para los accionistas existentes de Cineworld.
Mooky Greidinger, CEO de Cineworld, dijo: “Este acuerdo con los prestamistas representa un voto de confianza en nuestro negocio y hace que Cineworld avance significativamente hacia el logro de su estrategia a largo plazo en un entorno de entretenimiento cambiante. Con una lista cada vez mayor de éxitos de taquilla y audiencias que regresan a los cines en números cada vez mayores, Cineworld está preparado para continuar ofreciendo a los cinéfilos las experiencias cinematográficas más inmersivas y mantener su posición como el mejor lugar para ver una película”.
La compañía también reveló que debido a los problemas en curso del Capítulo 11, está cambiando su fecha de referencia contable y el final del año fiscal del 31 de diciembre al 30 de junio, a partir del año fiscal 2022.
Cineworld es propietario de la cadena de cines Regal y es el segundo mayor operador de cines del mundo.
